在你建立你的第一个经纪账户之前要知道的10个投资术语

如果你像许多美国人一样，你投资的程度——如果你投资的话——可能仅限于你存在退休账户里的钱。这是因为向市场投入大量资金的想法可能会让人感到恐惧。

不幸的是，这种不确定性可能意味着你失去了财富增长的潜力，特别是如果你有一个宏伟的目标，你可能需要一些帮助——例如，你希望在未来5到10年内购买的梦想之家的首付。虽然投资也有风险，但投资可以帮助你更快地实现目标，而不是把钱存在一个低息储蓄账户里。

不知道如何开始投资?首先，你应该考虑开立一个经纪账户，这是一种金融账户，你可以在其中存入资金，用于买卖各种类型的投资。但即使在你涉足投资领域之前，熟悉你在做研究时可能遇到的金融术语也是很重要的。这里有一些关键术语可以帮助你入门。

1.折扣vs.全面服务经纪

有两种主要的经纪账户可以帮助你投资:折扣经纪公司和全方位服务经纪公司。全方位服务的经纪公司通常提供各种金融服务，而不仅仅是帮助你创建投资组合，如果你在全方位服务的经纪公司开户，你将与财务顾问或其他提供投资建议的代表面对面接触。

相比之下，折扣经纪是为DIY投资者准备的，他们只是想要一个可以买卖投资的平台。大多数交易都是在线处理的，虽然一些折扣经纪公司会提供研究和见解，但你没有专门的顾问来帮助你。因此，使用折扣经纪公司的费用通常比提供全方位服务的经纪公司低得多。

2.资产配置

这与你选择投资(或资产)的策略有关，这些投资将组成你的投资组合，以及你如何随着时间的推移调整这些资产的比例。这一策略取决于你的目标和你想要获得资金的时间表。这样做是为了平衡风险和回报。

一般来说，你的投资目标越远，你就越想在投资组合中分配风险较高的投资。这是因为风险较高的投资可能带来更高的回报，但也可能带来更大的损失。如果你为你的目标设定了一个较长的时间范围，那么你就有更多的时间从潜在的损失中恢复过来。然而，随着你的目标越来越近，你可能需要将更大一部分配置转向更保守的投资。

你可以持有许多不同类型的投资，但三种主要的资产类别包括股票、债券和现金等价物(下文将详细介绍)。

3.股票

也被称为股票。如果你购买一家公司的股票，这意味着你正在购买该公司的股票。你的股票价格的上涨或下跌取决于公司的财务状况以及华尔街对它的预期。股票投资通常被认为比债券或现金投资风险更大。

4.债券

债券是一种债务投资。当你从一个城市、州或联邦政府购买债券时，你实际上是在借钱给一个公共项目，比如一座新桥。当你购买公司债券时，你是在借钱给公司，为新项目、扩张或部分业务提供资金。作为购买债券的回报，你通常会收到固定的、定期的利息，直到债券到期日。这些固定支付就是为什么债券也被称为固定收益证券。

如果你持有债券直到到期，你还会得到债券的面值;不过，你可以选择在那之前卖出债券。你卖出债券的价格取决于当时的利率;当利率上升时，债券价格下降。尽管债券通常被认为风险低于股票，但债券发行者违约的风险始终存在。

5.现金及现金等价物

当然，你在支票、储蓄或其他类型的存款账户中持有的现金也是你资产的一部分。但当涉及到投资时，你可能还会听到现金等价物这个术语。这些都是流动性极强的资产，这意味着你很容易从这些资产中套现。它们可以包括货币市场基金、短期国库券和其他期限为三个月或更短的政府债券。它们是你所能持有的风险最小的投资，但回报很小。

6.共同基金

许多投资者可能更倾向于投资共同基金，而不是挑选单独的股票、债券和现金等价物。共同基金就像篮子一样，可以在资产类别中持有不同类型的投资，也可以持有反映市场指数的投资(如标准普尔500指数)。当你投资共同基金时，你买的是基金的股份，而不是基金持有的单项投资。共同基金通常由专业的基金经理管理，这意味着你必须为他们的服务支付年费，也被称为费用率。通常情况下，一只基金需要的主动管理量越大，费用率就越高。风险和回报水平因组成基金的资产类型而异。

7.交易所交易基金

etf是交易所交易基金(etf)的简称，与共同基金类似，它们可以持有一系列投资，并反映市场指数。然而，两者之间最大的区别之一是，你可以在整个交易日买卖etf的股票，因为它们的股价和股票价格一样波动。与此同时，共同基金的股价是在交易日结束时确定的，这意味着你一天只能买卖一次共同基金股票。etf的费用比率通常也比共同基金低，因为它们往往是被动管理的(意味着管理它们所需的人力和资源更少)。此外，它们通常不像共同基金那样有最低投资要求。但是，与共同基金一样，它们的风险和回报水平因组成基金的资产类型而异。

8.资本收益

任何时候，当你卖出一项投资的价格高于买入时，你就实现了资本收益。例如，如果你在2004年以50美元的价格购买了一家公司的股票，并在2010年以125美元的价格出售，你的资本收益将是75美元。你必须为资本利得纳税，尽管你要缴纳多少税取决于你的纳税等级，以及你是实现了长期资本利得(即你持有投资超过一年才出售)还是短期资本利得(你在一年或更短的时间内出售了投资)。相反，如果你以低于买入价的价格出售一项投资，这被认为是资本损失，它可以抵消你的税收负担。因为这些会使你的税务情况复杂化，你应该咨询注册税务顾问，了解投资收益和损失会如何影响你的税收。

9.委员会

券商赚钱的一种方式是在客户每次执行交易时收取佣金。这可以是你交易价值的一个百分比，也可以是每笔交易的固定费用(例如，每笔交易10美元)。提供全套服务的经纪公司收取的佣金通常比折扣经纪公司高得多。密切关注你所支付的佣金和费用是很重要的，因为它们会侵蚀你的总回报。

10.现金帐户/保证金帐户

这些条款涉及到你如何通过经纪账户购买你想要购买的资产。为了简单起见，你可以使用现金账户，这意味着你可以把钱转到你的经纪账户中来支付购买的费用。

另一方面，保证金账户可以让你从经纪人那里借钱来购买额外的投资。借入的金额被称为保证金贷款，它的抵押品是你投资组合中现有投资的价值。然而，保证金账户的风险要比现金账户大得多，因为如果你借的资产贬值，你可能会以亏损告终由于经纪人用保证金贷款支付你购买任何商品的费用。这本质上意味着你的账户有可能比你开始时损失更多的钱。因此，对于初学者来说，现金账户是更简单的途径。

没有任何投资策略能保证盈利或防止亏损。所有投资都有一定的风险，包括投资本金的损失。